تكلفة الخيارات تداول الخيارات

أساس التكلفة المعدلة والخيارات.

أساس التكلفة المعدلة. وهناك عبارة سبر نردي لبعض، لكنه الموسيقى إلى أذني.

نحن نعرف ما يعني أساس التكلفة، كما هو الحال في أساس التكلفة من حيازات الأسهم المكتسبة في معاملات متعددة على مدى فترة من الزمن.

حساب أساس التكلفة بسيط نسبيا. لنفترض أنك تشتري 100 سهم من شركة شيز زيبر مرة واحدة كل ربع سنة لمدة عامين. وهذا يعني أنك حصلت على 800 سهم (100 سهم × 8 أرباع).

لحساب أساس التكلفة، فإنك تأخذ فقط المبلغ المتراكم من المال كنت قد أنفقت شراء الأسهم وتقسيمها من قبل العدد الإجمالي للأسهم المكتسبة، في هذه الحالة 800. والنتيجة هي أساس التكلفة، أو متوسط ​​سعر السهم كنت قد دفع كل من 800 سهم.

تم تحديد أساس التكلفة المعدلة.

فما هو بالضبط أساس التكلفة المعدلة، ولماذا هو مهم؟

في بعض الأحيان يتم اشتقاق قوة الكلمة أو العبارة من قدرتها على جعلك تشكك في افتراضاتك. فقط معرفة العبارة موجودة تشجعك للترفيه عن الاحتمالات المختلفة. في هذه الحالة، أساس التكلفة المعدلة يسبب لك أن نتساءل: هل من الممكن لضبط أساس التكلفة من المقتنيات الخاصة بك؟

الجواب نعم.

[يرجى ملاحظة - مفهوم "أساس التكلفة المعدلة" ليست تسمية الضرائب الرسمية. لقد عولجت دائما خيار الخيار الخاص بي وعوائد مكاسب رأس المال على المدى القصير، ولكن أنا لست محاسب الضرائب ولا تعطي المشورة الضريبية إلا من التوصية بأنك استشارة خبير الضرائب لفهم الآثار الضريبية لخيارات التداول.]

من خلال مختلف تقنيات تداول الخيارات المحافظة، ليس من الممكن فقط تعديل أساس التكلفة الخاص بك - سواء على حيازات الأسهم على المدى الطويل، أو في بعض الأحيان حتى على الخيارات على المدى الطويل (مثل ليبس) التي كنت تملك ل - انها في الواقع من السهل جدا.

وربما لا يخلو من ذلك، ولكنني سأذكر ذلك بوضوح - عندما نتحدث عن أساس التكلفة المعدلة، نحن نتحدث عن تعديلها بشكل أقل.

كيفية خفض أساس التكلفة الخاصة بك مع خيارات.

في مباشرة، فانيلا عادي، وشراء وعقد العالم، فإن الفرصة الوحيدة التي تحصل على خفض أساس التكلفة على المقتنيات الخاصة بك هو الانتظار للسهم للذهاب إلى أسفل ومن ثم شراء المزيد من الأسهم. ليس طريقة ودهاء بشكل خاص لكسب المال، أليس كذلك؟

ولكن من خلال الاستخدام الاستراتيجي للخيارات، يمكنك الحصول على فرصة لاحتمال خفض أساس التكلفة بغض النظر عن ظروف السوق. وهذا له عواقب عميقة.

إن أساس التكلفة المعدلة الذي يتم خفضه باستمرار وبشكل متزايد يعني أنك تقلل (أو تلغي) الخسائر عندما يتداول المخزون الخاص بك أقل؛ فهذا يعني أنك توليد مكاسب عندما الأسهم الخاصة بك مسطحة؛ وهذا يعني أنك البنك أكبر المكاسب عندما يتحرك الأسهم الخاصة بك أعلى.

لا عجب أن العبارة هي الموسيقى إلى أذني.

باختصار، اعتماد عقلية أساس التكلفة المعدلة يخول لك الحصول دائما الأسهم الخاصة بك للحصول على خصم - ومن ثم الحصول على الحسومات دائمة بعد ذلك.

فكيف يعمل هذا بالضبط؟ دعونا دعونا في اثنين من التقنيات الأساسية، على الرغم من أن هذه هي بأي حال من الأحوال التقنيات الوحيدة:

تقنية # 1 - الكتابة يضع.

للمراجعة: إذا كنت تكتب أو تبيع عاريا، فإنك تقدم أساسا لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر معين (سعر الإضراب) من الآن وحتى تاريخ انتهاء عقد الخيارات.

في المقابل، تتلقى مبلغ محدد من قسط، أو نقدا، أودعت في حساب الوساطة الخاص بك.

إذا كان السهم يغلق عند انتهاء الصلاحية فوق سعر الإضراب، فإن العقد تنتهي لا قيمة لها والقسط الذي تلقيته هو لك حرة وواضحة.

إذا كان السهم يغلق دون سعر الإضراب، ولم تشتري وضع مرة أخرى لإغلاقه وكنت لم لفة بها (عن طريق إعادة شراء وضع ثم إعادة بيع واحدة أخرى مع تاريخ انتهاء لاحق)، سوف تكون ملزمة بشراء تلك الأسهم 100 بالسعر المتفق عليه.

الفائدة من الكتابة يضع للحصول على الأسهم هو أنه إذا كنت فعلا الحصول على الأسهم، وكنت تفعل ذلك بسعر أقل (سعر الإضراب) من السعر الحالي عند إعداد التجارة في البداية.

ولكن هناك فائدة أخرى: أساس التكلفة المعدلة. أنت لا تدفع في الواقع سعر الإضراب للسهم، ولكن بدلا من سعر السهم أقل من المبلغ الإجمالي من قسط تلقيت.

مثال: لنفترض أنك تحاول الحصول على 100 سهم من شركة شيز زيبر ل $ 35 / سهم. لنفترض ما يلي:

سعر السهم الحالي هو $ 37 يمكنك كتابة وضع بسعر 35 $ سعر الإضراب شهر واحد من $ 1 في قسط (أي 100 $ نقدا) شيز يغلق فوق 35 $ / حصة يمكنك الاستمرار في كتابة 35 $ جديد وضع كل شهر و شيز يستمر إغلاق فوق 35 $ / سهم (مع وضع تنتهي لا قيمة لها) بعد 9 أشهر من القيام بذلك، دعونا نفترض كنت قد تراكمت، 9 $ / عقد في قسط (أو 900 $ نقدا). في نهاية الشهر 10، شيز يغلق @ $ 34.50 / حصة وكنت تسمح العقد لتعيين لك بدلا من المتداول بها.

على السطح، دفعت 35 $ / سهم للسهم الذي يتداول الآن عند 34.50 $. باستثناء العمولات، أساس التكلفة الخاص بك هو 35 $ / سهم.

ولكن أساس التكلفة المعدلة الخاصة بك يأخذ بعين الاعتبار كل قسط كنت قد تلقيت حتى الآن. والأثر الصافي هو، باستثناء اللجان، على أساس تكلفة معدلة قدره 26 دولارا للسهم الواحد (35 دولارا بسعر الإضراب أقل من 9 دولارات من الأقساط المتراكمة).

تقنية # 2 - كتابة المكالمات المغطاة.

تقنية أخرى تستخدم لضبط أساس التكلفة إلى أسفل هو كتابة المكالمات المغطاة على الأسهم كنت تملك بالفعل. على عكس المثال السابق، كنت في الواقع تقدم لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر أعلى في موعد محدد في مقابل الدخل قسط.

الكتابة المكتوبة المكتوبة هي طريقة شعبية لتوليد الدخل من المقتنيات الخاصة بك، وهناك نهج مختلفة للاستراتيجية، من المحافظ جدا إلى أكثر عدوانية.

معظم التجار الذين يستخدمون استراتيجيات الكتابة المكتوبة مغطاة يفعلون ذلك من وجهة نظر إما توليد الدخل على حيازات طويلة الأجل (مثل توليد أرباح إضافية) أو كوسيلة أكثر أمانا إلى حد ما لاستثمار الزخم (المكاسب تتكون من مكاسب رأس المال زائد قسط تلقى مع فائدة إضافية من العلاوة المستلمة تعمل كحماية هامشية على الجانب السلبي).

إلى حد بعيد، أكبر خطر للمستثمرين الذين يكتبون تغطيت المكالمات على حيازاتهم على المدى الطويل يحدث عندما يكون هناك خطوة كبيرة صعودا على أسهمهم بحيث يتم استدعاؤها بعيدا. إذا كانت الأقساط التي تلقيتها ليست سوى جزء صغير من الأرباح الرأسمالية المحتملة التي فاتكتها، فسوف تكون ركل نفسك لسنوات قادمة.

هناك نهج أكثر تحفظا، ومع ذلك، مثل الاستثمار الاستدانة مغطاة المكالمة طريقة الكتابة مفصلة في دليل الاستثماري الاستدانة الأساسية.

هذه استراتيجية تغطية المكالمة دعوة مخصصة يقلل كثيرا من الاحتمالات التي سيتم استدعاؤها من مواقفك ضد إرادتك. في مقابل عدم محاولة تحقيق أقصى قدر من الدخل الخاص بك المحتملين قسط إلى أقصى إمكاناتها، يمكنك الاحتفاظ بقدر أكبر من السيطرة على ملكية الأسهم الخاصة بك.

يمكن أن تظهر الفوائد الكاملة لهذه الإستراتيجية بشكل أفضل عند تصور قسط التأمين الذي تحصل عليه أقل من حيث الدخل أو الأرباح التي يتم إنشاؤها ذاتيا، وأكثر من ذلك من حيث الطريقة التي قمت من خلالها بتعديل أساس التكلفة.

لنفترض، على سبيل المثال، أن كنت تملك أسهم شركة شيز زيبر مع أساس التكلفة الأصلية من 35 $ / سهم. ودعونا نفترض أيضا أن كنت قد اعتمدت نهج الاستدانة الاستثمار لاستثماراتك لضبط باستمرار أساس التكلفة الخاصة بك أقل من 2 $ أو 3 $ / سهم سنويا دون وضع أسهمك في خطر كبير من أن يسمى بعيدا.

خفض أساس التكلفة على المقتنيات الخاصة بك عن طريق $ 2- $ 3 / حصة قد لا يبدو وكأنه كسر الأرباح القياسية، ولكن تحقيق هذا العام في وسنة الخروج سيكون لها عواقب عميقة. على أساس نسبة مئوية، كل إضافية $ 2- $ 3 كنت تدق قبالة من أساس التكلفة الأصلي له تأثير مضاعف. كما يتم تعديل أساس التكلفة الخاصة بك أقل وأقل، كل دولار لاحق يمثل نسبة أعلى وأعلى من التخفيض.

بالإضافة إلى ذلك، على مر السنين كما الأسهم الخاصة بك يفترض تداول أعلى، يصبح من الأسهل وأسهل لتحقيق نفس النتائج المتميزة، أو بالأحرى كنت قادرا على زيادة كمية قسط كنت توليد بأمان وبالتالي ضبط أساس التكلفة أقل بمعدل تسارع.

افكار اخيرة.

انها مسألة تفضيل شخصي، بطبيعة الحال، ما إذا كنت تختار النظر في الدخل قسط المتعلقة الممتلكات الخاصة بك على المدى الطويل (تلقى إما قبل الحصول على تلك المناصب أو بعد) كدخل إضافي أو كخفض أساس التكلفة الخاصة بك.

والشيء المهم هو أن تختار طريقة محاسبة واحدة فقط، كما هي، وأن تحافظ على الاتساق في القيام بذلك.

والعامل الآخر هو أنه إذا اخترت اعتبار الدخل المتميز كأسلوب للتكلفة المعدلة، فمن المهم أن تعيد استثمار القسط المستلم بدلا من إنفاقه.

لم يكن لديك لإعادة استثمار في نفس الأسهم، ولكن إذا كنت تنفق قسط تلقت كنت ينفي الاستفادة من خفض أساس التكلفة الخاصة بك. كما تقوم بخفض مبلغ الاستثمار الأصلي. وهذا ليس وسيلة لتنمو الغنية.

للحصول على توضيح أكثر شمولا من الفوائد من أساس التكلفة المعدلة، يرجى الاطلاع على شراء وعقد والخداع. الصفحة.

أساس التكلفة.

ما هو "أساس التكلفة"

أساس التكلفة هو القيمة األصلية لألصل ألغراض ضريبية، وعادة ما يكون سعر الشراء، معدال لتجزئة األسهم، وتوزيعات األرباح وعوائد توزيعات رأس المال. يتم استخدام هذه القيمة لتحديد ربح رأس المال الذي يساوي الفرق بين أساس تكلفة األصل والقيمة السوقية الحالية. ويمكن استخدام هذا المصطلح أيضا لوصف الفرق بين السعر النقدي والسعر الآجل لسلعة معينة.

انهيار "أساس التكلفة"

إن استخدام أساس التكلفة الصحيحة، والذي يشار إليه أيضا باسم الأساس الضريبي، مهم خصوصا إذا كنت قد أعيد استثمار أرباح وتوزيعات أرباح رأس المال بدلا من أخذ الأرباح نقدا. ويؤدي إعادة استثمار التوزيعات إلى زيادة األساس الضريبي الستثمارك، الذي يجب أن يكون مسؤولا عن اإلبالغ عن مكاسب رأسمالية أقل وبالتالي دفع ضريبة أقل. إذا كنت لا تستخدم الأساس الضريبي العالي، قد ينتهي بك الأمر إلى دفع الضرائب مرتين على التوزيعات المعاد استثمارها.

على سبيل المثال، إذا تم شراء 100 سهم من الأسهم مقابل 1000 دولار في العام الماضي، مع السنة الأولى من الأرباح التي تبلغ 100 دولار أمريكي وأرباح السنة الثانية البالغة 200 دولار، والتي تم إعادة استثمارها بالكامل، يعتبر قانون الضرائب الساري أن هذه الأرباح المعاد استثمارها هي الدخل. ولأغراض حساب الضريبة، سيجري تسجيل أساس التكلفة المعدلة عند بيع السهم بمبلغ 300 1 دولار بدلا من سعر الشراء الأصلي البالغ 000 1 دولار. وبالتالي، إذا كان سعر البيع 500 1 دولار، فإن الكسب الخاضع للضريبة سيكون 200 دولار فقط (500 1 دولار - 300 1 دولار) بدلا من 500 دولار (500 1 دولار - 000 1 دولار). وإذا سجلت قيمة التكلفة بصورة غير صحيحة بمبلغ 000 1 دولار، فإن ذلك يؤدي إلى التزام ضريبي أعلى مما هو مستحق عادة.

أساس التكلفة والعقود الآجلة.

وفيما يتعلق بالعقود الآجلة، فإن أساس التكلفة هو الفرق بين السعر الفوري للسلعة المحلية وأسعار العقود الآجلة المرتبطة بها. على سبيل المثال، إذا كان العقد الآجل للذرة معين يحدث أن يتداول عند 3.50 $، في حين أن سعر السوق الحالي للسلعة اليوم هو 3.10 $، وهناك أساس تكلفة 40 سنت. إذا كان العكس صحيحا، مع تداول العقود المستقبلية عند 3.10 $ والسعر الفوري هو 3.50 $، فإن أساس التكلفة سيكون سلبيا 40 سنتا، حيث أن أساس التكلفة يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية اعتمادا على الأسعار المعنية.

يمثل السعر الفوري المحلي السعر السائد للأصل الأساسي، في حين يشير السعر المدرج في العقود الآجلة إلى السعر الذي سيتم تقديمه في نقطة محددة في المستقبل. وتختلف أسعار العقود الآجلة من عقد إلى آخر حسب الشهر الذي تنتهي فيه.

وكما هو الحال مع آلية الاستثمار الأخرى، يتذبذب السعر الفوري تبعا لظروف السوق المحلية الحالية. ومع اقتراب موعد التسليم، يقترب سعر العقود الآجلة والسعر الفوري معا.

العلاج الضريبي للاتصال & أمب؛ وضع خيارات.

ومن الأهمية بمكان بناء فهم أساسي للقوانين الضريبية على الأقل قبل الشروع في أي صفقات تداول. في هذه المقالة، سوف ننظر في كيفية فرض ضرائب المكالمات في الولايات المتحدة، وهي المكالمات ويضع لغرض ممارسة، فضلا عن المكالمات ويضع المتداول من تلقاء نفسها. وسوف ننظر أيضا في "غسل بيع القاعدة" والمعاملة الضريبية من الخيار سترادلز. ولكن قبل أن نذهب أبعد من ذلك، يرجى ملاحظة أن صاحب البلاغ ليس من المهنيين الضرائب وهذه المادة ينبغي أن تكون إلا مقدمة للمضاربة الضريبية من الخيارات. ويوصى بشدة بذل مزيد من العناية الواجبة أو التشاور مع أخصائي الضرائب.

أولا، عند ممارسة خيارات الاتصال، يتم إدراج القسط كجزء من أساس التكلفة من المخزون. على سبيل المثال، إذا كانت ماري تشتري خيار اتصال ل ستوك أبك في فبراير مع سعر إضراب بقيمة 20 دولارا، وانتهاء صلاحية شهر يونيو 2018 بسعر $ 1، وتداول السهم عند 22 دولارا عند انتهاء الصلاحية، فإن ماري تمارس خيارها. ويبلغ سعر التكلفة ل 100 سهم من أبك هو 2100 $ (20 $ للسهم الواحد 100، بالإضافة إلى 100 $ قسط). إذا قررت ماري بيع مركزها من 100 سهم في أغسطس عندما تتداول شركة أبك الآن عند 28 $، فإنها سوف تحقق أرباحا خاضعة للضريبة على رأس المال قصيرة الأجل من 700 $: 28 $ لبيع الأسهم التي تكلف 21 $ لاستلامها. لإيجاز ساكي، ونحن سوف تتخلى عن اللجان، والتي يمكن معالجتها على أساس التكلفة من أسهمها. وتعتبر الفترة الزمنية الضريبية قصيرة الأجل حيث أنها أقل من سنة، ويتراوح النطاق من وقت ممارسة الخيار (يونيو) إلى وقت بيع مخزونها (أغسطس).

تتلقی خیارات الشراء معاملة مماثلة: إذا تم ممارسة عملیة الشراء وتمتلك المشتري الأوراق المالیة، یتم إضافة أقساط العمولات والعمولات إلی أساس التکلفة للأسھم / مطروحا من سعر البیع عند ممارسة التمارین. ويبدأ الوقت المنقضي للموقف من تاريخ شراء األسهم في البداية عند ممارسة الصفقة) تم بيع األسهم (. إذا تم ممارسة الصفقة دون ملكية مسبقة للمخزون الأساسي، يتم تطبيق قواعد ضريبية مماثلة على بيع قصير، مع مجموع الفترة الزمنية التي تتراوح بين تاريخ التمرين إلى إغلاق / تغطية الموقف.

كل من الخيارات الطويلة والقصيرة لأغراض مراكز الخيارات النقية تلقي علاجات ضريبية مماثلة. يتم احتساب األرباح والخسائر عندما تكون المراكز مغلقة أو عندما تنتهي صالحيتها. وفي حالة المكالمة / الكتابة، تعتبر جميع الخيارات التي تنتهي صلاحيتها غير مكشوفة مكاسب قصيرة الأجل. وفيما يلي مثال يغطي بعض السيناريوهات الأساسية:

يشتري بوب خيار طرح شهر تشرين الأول (أكتوبر) 2018 على شيز مع ضربة بقيمة 50 دولارا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) في أيار (مايو) 2018 مقابل 3 دولارات. إذا باع في وقت لاحق الخيار عندما ينخفض ​​شيز إلى 40 $ في سبتمبر 2018، وقال انه سيتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل (مايو إلى سبتمبر) أو 10 $ ناقص قسط وضعت والعمولات المرتبطة بها. في هذه الحالة، سوف يكون بوب مؤهلا للحصول على ضريبة على ربح $ 7 قصير الأجل لرأس المال.

إذا كتب بوب مكالمة هاتفية بقيمة 60 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في آب (مايو)، فسيتلقى قسطا قدره 4 دولارات (أو ما يعادله بالعملة المحلية) مع انتهاء شهر تشرين الأول (أكتوبر) 2018، ويقرر إعادة شراء خياره في شهر أغسطس عندما يقفز شيز إلى 70 دولارا على أرباح الأرباح، (70 $ - 60 $ ضربة + 4 $ قسط المستلمة).

على الرغم من ذلك، اشترى بوب مكالمة هاتفية بقيمة 75 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) مقابل رسوم بقيمة 4 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) في أيار (مايو) 2018 مع انتهاء صلاحية شهر تشرين الأول (أكتوبر) 2018، وتنتهي صلاحية المكالمة بدون انقطاع. على خياره غير المختصر الذي يعادل قسط 400 دولار.

المكالمات المغطاة والحماية يضع.

تكون المكالمات المغطاة أكثر تعقيدا قليلا من مجرد إجراء مكالمة طويلة أو قصيرة، ويمكن أن تقع تحت واحد من ثلاثة سيناريوهات للدخول أو خارج نطاق المال: (أ) المكالمة غير محددة، أو (ب) يتم إجراء المكالمة، أو (C) يتم شراؤها مرة أخرى (اشترى إلى إغلاق).

سنعيد زيارة ماري لهذا المثال.

ماري تمتلك 100 سهم من شركة مايكروسوفت (مسفت)، وتداول حاليا عند 46.90 $، وكتبت المكالمة غطت 50 $ غطت، سبتمبر انتهاء، وتلقي قسط من $ .95.

إذا ذهبت المكالمة غير مفهومة، ويقول مسفت يتداول عند 48 $ عند انتهاء الصلاحية، وسوف ماري تحقيق مكاسب رأس المال على المدى القصير من 0،95 $ على خيارها. إذا تم إجراء المكالمة، فإن ماري ستحقق مكاسب رأسمالية على أساس الفترة الزمنية الإجمالية لمجموعها وتكلفتها الإجمالية. تقول انها اشترت أسهمها في يناير من عام 2018 ل 37 $، وسوف ماري تحقيق مكاسب رأس المال على المدى الطويل من 13.95 $ (50 $ - 36.05 $ أو السعر الذي دفعته ناقص قسط المكالمة الواردة). إذا تم شراء المكالمة مرة أخرى، اعتمادا على السعر المدفوع لشراء المكالمة مرة أخرى والفترة الزمنية المنقضية في المجموع للتجارة، ماري قد تكون مؤهلة للحصول على أرباح / خسائر رأس المال طويلة أو قصيرة الأجل.

المثال أعلاه يتعلق بدقة في المال أو خارج من المال المكالمات المشمولة. العلاجات الضريبية للمكالمات المشمولة في النقود (إيتم) هي أكثر تعقيدا إلى حد كبير.

عند كتابة مكالمات إيتم المغطاة، يجب على المستثمر أولا تحديد ما إذا كانت المكالمة مؤهلة أو غير مؤهلة، حيث أن الأخير من الاثنين يمكن أن يكون له عواقب ضريبية سلبية. إذا اعتبرت المكالمة غير مؤهلة، فسيتم فرض ضريبة عليها على المدى القصير، حتى لو تم الاحتفاظ بالأسهم الأساسية لأكثر من عام. يمكن أن تكون المبادئ التوجيهية المتعلقة بالمؤهلات معقدة، ولكن المفتاح هو التأكد من أن المكالمة ليست أقل بأكثر من سعر إضراب أقل من سعر إقفال اليوم السابق، وتكون مدة المكالمة أطول من 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية.

على سبيل المثال، عقدت ماري أسهم من مسفت منذ يناير من العام الماضي بسعر 36 دولار للسهم الواحد، وقررت كتابة مكالمة 5 يونيو 45 $ تلقي قسط 2.65 $. لأن سعر إغلاق آخر يوم تداول (22 مايو) كان 46.90 دولار، ضربة واحدة أدناه ستكون 46.50 $، وبما أن انتهاء الصلاحية أقل من 30 يوما بعيدا، نداءها مغطاة غير مؤهل وسيتم تعليق فترة عقد أسهمها. إذا تم في 5 يونيو، تم إجراء المكالمة وأسهم ماري يتم استدعاؤها بعيدا، فإن ماري تحقيق مكاسب رأس المال على المدى القصير، على الرغم من أن فترة حيازة أسهمها كانت أكثر من عام.

للحصول على قائمة من المبادئ التوجيهية التي تنظم مؤهلات الاتصال المشمولة، يرجى الاطلاع على الوثائق الرسمية إرس هنا، فضلا عن، قائمة من المواصفات المتعلقة بالمكالمات المشمولة المشمولة يمكن أيضا العثور عليها في دليل المستثمر.

وضع الحماية هي أكثر وضوحا قليلا، على الرغم من بالكاد فقط. إذا كان المستثمر قد عقد أسهم في الأسهم لأكثر من عام، ويريد أن يحمي موقفهم مع وضع الحماية، وقال انه أو انها سوف تكون لا تزال مؤهلة لتحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. إذا تم الاحتفاظ بأسھم لمدة تقل عن سنة، قل أحد عشر شھرا، وإذا اشترى المستثمر وضع وقائي حتى بعد انقضاء أكثر من شھر من انتھاء صلاحیتھ، فسوف یتم إبطال فترة عقد المستثمر فورا وأي أرباح من بیع الأسهم ستكون مكاسب قصيرة الأجل. وينطبق الشيء نفسه إذا تم شراء أسهم من الكامنة في حين عقد الخيار وضع قبل تاريخ انتهاء الصلاحية - بغض النظر عن المدة التي تم الاحتفاظ بها قبل شراء السهم.

ووفقا لمصلحة الضرائب الأمريكية، لا يمكن نقل خسائر الأمن الواحد إلى شراء ضمان آخر "متطابق إلى حد كبير" في غضون فترة زمنية مدتها 30 يوما. تنطبق قاعدة غسل البيع على خيارات الاتصال أيضا.

على سبيل المثال، إذا كان بيث يأخذ خسارة على الأسهم، ويشتري خيار المكالمة من أن نفس الأسهم في غضون ثلاثين يوما، وقالت انها لن تكون قادرة على المطالبة الخسارة. بدلا من ذلك، سيتم إضافة خسارة بيت إلى قسط من خيار المكالمة، وسوف تبدأ فترة عقد المكالمة من التاريخ الذي باعت الأسهم. عند ممارسة دعوتها، فإن أساس التكلفة لأسهمها الجديدة سوف تشمل علاوة المكالمة، فضلا عن تحمل الخسارة من الأسهم. وسوف تبدأ فترة االحتفاظ بهذه األسهم الجديدة في تاريخ ممارسة المكالمة.

وبالمثل، إذا كان بيت قد أخذ خسارة على خيار (دعوة أو وضع) وشراء خيار مماثل من نفس الأسهم، وخسارة من الخيار الأول سيتم رفض، وستضاف الخسارة إلى علاوة الخيار الثاني .

وأخيرا، نختتم بالمعاملة الضريبية لل سترادلز. لا یتم الاعتراف بالخسائر الضریبیة علی المستویات إلا بالقدر الذي تعوض فیھ المکاسب علی المرکز المقابل. إذا كان كريس للدخول في موقف سترادل، ويتخلص من المكالمة في خسارة 500 $، ولكن لديها مكاسب غير محققة من 300 $ على يضع، كريس سوف تكون قادرة فقط على المطالبة خسارة 200 $ على الإقرار الضريبي للسنة الحالية. (انظر المقالة ذات الصلة: كيف تقوم القاعدة المتداخلة بإنشاء فرص ضريبية لخيارات التجار.)

الضرائب على الخيارات معقدة بشكل لا يصدق، ولكن من الضروري أن يبني المستثمرون معرفة قوية بالقواعد التي تحكم هذه الأدوات المشتقة. هذه المقالة ليست بأي حال من الأحوال عرضا دقيقا للمضايقات التي تحكم العلاجات الضريبية الخيار وينبغي أن تكون إلا بمثابة سرعة لمزيد من البحث. للحصول على قائمة شاملة من المضايقات الضريبية، يرجى البحث عن مهني الضرائب.

أساس التكلفة.

عندما يتعلق الأمر بحساب ضريبة الأرباح الرأسمالية، فهم أساس التكلفة الخاصة بك أمر بالغ الأهمية. أساس التكلفة هو سعر الشراء الأصلي الذي دفعته مقابل الاستثمار بالإضافة إلى العمولات وأية رسوم. يتضمن أساس التكلفة المعدلة أي تعديلات أخرى على السعر، مثل مبيعات غسل أو إجراءات الشركات. يتم استخدام أساس التكلفة لتحديد الربح أو الخسارة لبيع استثمار معين.

رقم (أرقام) الضمان الاجتماعي معلومات رخصة القيادة اسم وعنوان صاحب العمل (إن وجد) معلومات كشف الأصول أو النقود التي قد ترغب في نقلها معلومات المستفيد، بما في ذلك رقم الضمان الاجتماعي ومعلومات الاتصال.

866-855-9102 تقدم الآن قم بتنزيل فحص.

تعديل أساس التكلفة.

هناك مجموعة متنوعة من الأسباب التي قد ترغب في تعديل سعر الشراء الأصلي. عند شراء الأسهم، على سبيل المثال، يمكنك عادة حساب أساس التكلفة الأولية عن طريق إضافة عمولات ورسوم إلى سعر الشراء لكل سهم. يمكنك أيضا إجراء تعديلات لحساب الأحداث التي تؤثر على سعر السهم للسهم الواحد، مثل عمليات الاندماج، وتجزئة الأسهم، و سبينوفس.

وينبغي أن يعكس أساس التكلفة المعدلة أيضا توزيعات الأرباح أو التوزيعات المعاد استثمارها من الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). لماذا ا؟ وتعامل مصلحة الضرائب أرباح الأسهم المستثمرة كما لو أن الأموال قد وزعت مباشرة عليك، وهذا يعني أن التوزيعات في حساب خاضع للضريبة سيتم الإبلاغ عنها في النموذج 1099-ديف ويتم فرض ضريبة على إيرادات توزيعات الأرباح العادية. ضبط أساس التكلفة الخاصة بك يضمن أنك لن تدفع أيضا ضريبة الأرباح الرأسمالية على تلك الأموال.

على سبيل المثال، إذا استثمرت 10000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في أحد الأسهم التي تدفع 200 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في أرباح الأسهم الخاضعة للضريبة، والتي تعيد استثمارها تلقائيا، فإن لديك تكلفة مبدئية تبلغ 10000 دولار أمريكي وبأسعار تكلفة معدلة تبلغ 10200 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). إذا ارتفعت قيمة المخزون الخاص بك إلى 10،500 $ وبيع الممتلكات الخاصة بك، وذلك باستخدام أساس التكلفة الأصلية بدلا من تعديل واحد من شأنه أن يؤدي إلى مكاسب رأس المال أكبر، وبالتالي ارتفاع فاتورة الضرائب.

تعرف طريقة المحاسبة الخاصة بك.

تعقيد آخر ينشأ إذا كنت قد اشتريت نفس الأمن في مناسبات متعددة في مجموعة متنوعة من الأسعار.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تشتري 100 سهم من الأسهم مقابل 50 دولارا لكل سهم. بعد عام، يمكنك شراء 100 أكثر بسعر 60 دولارا لكل منهما. وبحلول العام التالي، يتداول السهم عند 80 دولارا، وتبيع 50 سهم. ستختلف أرباح رأس المال بناء على المشاركات التي تم شراؤها مقابل 50 دولارا أمريكيا أو تلك التي تم شراؤها مقابل 60 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) التي تبيعها.

لنلق نظرة على خيارين محاسبيين شائعين لمثل هذه الحالات.

أولا، أولا (فيفو): هذه هي طريقة المحاسبة الافتراضية إرس. بالنسبة للمبيعات الجزئية، تفترض مصلحة الضرائب أنك تقوم ببيع أقدم الأسهم أولا، الأمر الذي قد يؤدي إلى زيادة رأسمال أكبر إذا كانت الأسهم الأقدم قد ارتفعت أكثر من تلك المكتسبة لاحقا. في المثال أعلاه، يعني ذلك بيع أسهمك البالغة قيمتها 50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) أولا، مما يؤدي إلى تحقيق مكاسب رأسمالية قدرها 30 دولارا أمريكيا للسهم الواحد، أو ما يعادل 1500 دولار أمريكي. التحديد المحدد: تسمح لك هذه الطريقة بتحديد المشاركات التي تبيعها في وقت البيع. وهو أكثر مرونة من فيفو ويتيح لك الفرصة لتحسين النتائج. بالنسبة لحافظتنا الافتراضية، يمكنك اختيار بيع 60 دولارا للسهم أولا، مما يؤدي إلى مكاسب رأسمالية قدرها 20 دولارا للسهم الواحد، أو 1000 دولار أمريكي في المجموع.

هناك طرق محاسبة أخرى يمكنك استخدامها كذلك. قد يكون من الجيد مناقشة خياراتك مع أخصائي الضرائب قبل بيع أي استثمار.

إعداد التقارير وتتبع التكلفة.

الإبلاغ عن أساس التكلفة.

تقوم شركة الوساطة الخاصة بك بإدراج عائدات المبيعات في حسابك الخاضع للضريبة على الاستمارة 1099-B. كما يمكن أن تبلغ عن أساس التكلفة المعدلة، ولكن هذا سيعتمد على وقت شراء الأصل. وتتطلب إصلاحات السياسات التي أدخلت بعد الأزمة المالية من المصارف والوساطة الإبلاغ عن أساس التكلفة المعدلة من أجل:

الأسهم التي تم شراؤها بعد عام 2018 صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة وخطط إعادة توزيع الأرباح التي تم شراؤها بعد عام 2018 تم الحصول على الأوراق المالية الأخرى المحددة، بما في ذلك معظم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، بعد عام 2018.

وسواء تم الإبلاغ عن أساس التكلفة الخاص بك إلى مصلحة الضرائب الأمريكية أم لا، فأنت مسؤول في نهاية المطاف عن المعلومات المتعلقة بإقرارك الضريبي، لذا تأكد من حفظ مستندات الشراء والبيع الأصلية. بالنسبة للصناديق الاستثمارية، تتضمن البيانات التي تظهر إعادة استثمار تلقائي.

تأكد من أن مؤسستك المالية تستخدم الطريقة المحاسبية التي تختارها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد تحتاج إلى تعديله للمبيعات المستقبلية.

استخدام قواعد الإبلاغ أساس التكلفة لصالحك.

عادة، كنت ترغب في تقليل الضرائب عن طريق الاعتراف أصغر صافي كسب (أو أكبر خسارة) ممكن على الإقرار الضريبي الخاص بك. ومع ذلك، في بعض الأحيان قد ترغب في القيام العكس. على سبيل المثال، قد تقرر التعرف على مكاسب أكبر إذا كنت تستطيع تعويض ذلك مع خسارة حالية أو خسارة رأس المال المرحل من السنوات الضريبية السابقة.

إذا كنت ذكيا من الضرائب حول حساب والإبلاغ عن أساس التكلفة من الاستثمارات الخاصة بك، قد تكون قادرة على الاستمرار في أكثر من عودتك. تأكد من مراجعة مستشارك الضريبي قبل الدخول في أي معاملة قد تكون لها عواقب ضريبية كبيرة.

تتبع أساس التكلفة.

يمكنك التحقق من أساس التكلفة من محفظة شواب الخاص بك على شواب. ضمن علامة التبويب الحسابات، انقر على المواضع ثم انتقل إلى علامة التبويب الأرباح / الخسائر غير المحققة.

ما هي الطريقة الأفضل بالنسبة لك؟

اختيار طريقة.

أفضل طريقة المحاسبة لاختيار سوف تعتمد على لك. إذا كان لديك حيازات متواضعة ولا ترغب في تتبع عندما اشتريت وبيعت أسهم، وذلك باستخدام طريقة التكلفة المتوسطة مع مبيعات الصناديق وطريقة فيفو مع بيع الأسهم الفردية على الارجح على ما يرام.

ولكن إذا كنت مستثمرا حساسا للضرائب، فإن تحديد الهوية الخاصة يمكن أن يوفر لك الكثير من المال الضريبي - وخاصة إذا كنت تستخدم استراتيجيات أخرى ضريبية، مثل إعطاء أسهم تقديرية (بدلا من النقد) للجمعيات الخيرية. تحصل على رصيد للتبرع الخيري للقيمة السوقية الكاملة للأسهم المتبرع بها على المدى الطويل، مع مراعاة بعض القيود على الدخل، ولكن نظرا لأن المؤسسة الخيرية معفاة من الضرائب، لا يدفع أحد الضرائب على الأرباح الرأسمالية.

ما يمكنك القيام به الآن:

تعرف على طريقة أساس التكلفة هي طريقة الدفع الافتراضية الحالية. إذا لم تكن قد تحققت أبدا، فمن المحتمل أن يتم التخلف عن السداد في فيفو للأسهم ومتوسط ​​التكلفة، وفئة واحدة للصناديق المشتركة. اضبط الإعدادات الافتراضية إذا لم تكن ما تريد أن تكون عليه، وانتبه إلى الطريقة التي تستخدمها في المرة التالية التي تبيع فيها. إذا كنت عميل شواب، لديك حق الوصول إلى طريقة أساس التكلفة يسمى الضرائب الكثير محسن ™. هذا الأسلوب يبحث تلقائيا عن الخسائر (على المدى القصير، ثم على المدى الطويل) قبل تحقيق المكاسب (على المدى الطويل، ثم على المدى القصير). قبل الدخول في أي معاملة هامة، استشر أخصائي الضرائب الخاص بك على الطريقة التي سوف تعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.

نحن هنا للمساعدة.

800-435-4000.

اتصل بنا.

البحث عن فرع.

عندما تكون المشورة الخاصة ضرورية أو مناسبة، توصي شواب التشاور مع مستشار الضرائب المؤهلين، اتفاق السلام الشامل، مخطط مالي أو مدير الاستثمار. لا تقدم شواب المشورة القانونية أو الضريبية.

تقدم شركة تشارلز شواب مجموعة كاملة من خدمات الوساطة المالية والخدمات المصرفية والمالية من خلال شركاتها التابعة العاملة. الشركة التابعة للوسيط والتاجر، تشارلز شواب & أمب؛ (عضو سيبك)، تقدم خدمات ومنتجات الاستثمار، بما في ذلك حسابات الوساطة شواب. وتقدم الشركة المصرفية التابعة لها، وهي بنك تشارلز شواب (عضو فديك ومقرض تساوي الإسكان) خدمات الإيداع والإقراض والمنتجات. وقد يكون الوصول إلى الخدمات الإلكترونية محدودا أو غير متوفر أثناء فترات ذروة الطلب أو تقلبات السوق أو ترقية الأنظمة أو الصيانة أو لأسباب أخرى.

تخفيض أساس التكلفة.

عند الحديث عن أساس التكلفة سوف نقوم بمراجعة أساس التكلفة من الأسهم والخيارات. وعلاوة على ذلك سوف ننظر كيف للحد من أساس التكلفة من الخيارات.

قاعدة التكلفة أو التكلفة هي متوسط ​​تكلفة المخزون الذي حصلت عليه في معاملات متعددة على مدى فترة من الزمن.

أساس تكلفة الأسهم.

هنا مثال لحساب أساس التكلفة. لنفترض أنك تشتري 100 سهم من شركة شيز زيبر مرة واحدة كل ربع سنة لمدة عامين. وهذا يعني أنك حصلت على 800 سهم (100 سهم × 8 أرباع).

لحساب أساس التكلفة، فإنك تأخذ فقط المبلغ المتراكم من المال الذي كنت قد قضى شراء الأسهم وتقسيمها من قبل العدد الإجمالي للأسهم المكتسبة، في هذه الحالة 800. والنتيجة هي أساس التكلفة، أو متوسط ​​سعر السهم لك & # 8217؛ دفعت من كل من 800 سهم.

تقنيات سهلة لتقليل أساس التكلفة.

من خلال الاستخدام الاستراتيجي للخيارات. عند بيع الخيارات يمكنك خفض أساس التكلفة الخاصة بك بغض النظر عن ظروف السوق. وهذا له عواقب عميقة.

إن أساس التكلفة المعدلة الذي يتم خفضه باستمرار وبشكل متزايد يعني أنك تقلل (أو تلغي) الخسائر عندما يتداول المخزون الخاص بك أقل؛ فهذا يعني أنك توليد مكاسب عندما الأسهم الخاصة بك مسطحة؛ وهذا يعني أنك البنك أكبر المكاسب عندما يتحرك الأسهم الخاصة بك أعلى.

من خلال مختلف تقنيات التداول الخيار المحافظ، فمن الممكن لخفض أساس التكلفة الخاصة بك وأنه من السهل جدا القيام به. عندما نتحدث عن أساس التكلفة المعدلة، نحن نتحدث عن تعديله.

كيف يمكنك خفض تكلفة أساس خيارات الأسهم؟

باختصار، اعتماد عقلية أساس التكلفة المعدلة يخول لك الحصول دائما الأسهم الخاصة بك للحصول على خصم & # 8211؛ ومن ثم الحصول على حسومات دائمة بعد ذلك. هناك عدد من الطرق لخفض تكلفة أساس خيارات الأسهم.

يمكنك تداول المنتجات السائلة بحيث يمكنك بيعها بسهولة دون أن تدفع سعر العرض / الطلب ولكن سعر شراء الأسهم المتوسطة عن طريق بيع خيار إيتم خفض السعر الخاص بك لبيع بيع تتفاوض أسعار أكثر وضوحا للعقود مع الوسيط الخاص بك إذا كنت تريد شراء الأسهم بيع خيار وضع أولا كتابة المكالمات المشمولة على الأسهم التي تملكها.

إذا كنت تملك الأسهم أو ترغب في امتلاكه يمكنك استخدام آخر استراتيجيتين. يمكنك تقليل أساس التكلفة من الأسهم عن طريق بيع وضعت فقط تحت سعر السوق. إذا ارتفع سعر السهم الخيار قد تنتهي لا قيمة لها ويمكنك بيع وضع آخر. من خلال القيام بذلك يمكنك تقليل الوقت أساس التكلفة بعد الوقت، طالما أن سعر السهم هو أعلى من سعر الخيار خيار الإضراب.

فإنه يأخذ المزيد من رأس المال للحصول على الأسهم ثم باستخدام الخيارات. لذلك، نوصي أول 5 استراتيجيات لبيع قسط الخيار. وتوفر هذه الاستراتيجيات ربحا أكبر لاستثمار أقل. وبعبارة أخرى باستخدام الخيارات لديها عائد أعلى على رأس المال.